据初步调查结果显示，自2024年起，嫌犯胡孟灵（又名“香港龙”，26岁，寓住德乐省德列亚乡）为头目，勾结多名嫌犯成立Villa Group公司（办事处设于柬埔寨柴桢省巴韦市上海度假区）。随后，胡孟灵已招募数百名员工，以组织网络诈骗活动。
每天，胡孟灵安排员工使用虚拟社交账号投放广告，寻找并添加大量用户结为好友，诱导其参与投资或下注。为建立信任，初期嫌犯指引客户下注并安排其成功赢钱及顺利提现。
当客户产生信任后，他们继续诱导其充值更大金额以获取更高回报。客户尝试提现时，系统会显示错误，员工则以尚未开通VIP账户、引用码错误或账户被列入黑名单等不同理由，要求客户支付提现金额10%至20%的费用。如此，受害者多次充值却始终无法提现本金及盈利。通过上述手法，他们将客户充值的全部资金据为己有。
公安机关初步统计确定，自2024年10月至今，该团伙已诈骗并侵吞全国1000多民众的逾1400億元。
